微信、支付宝收款码不能热搜，移动支付是四大新发明之一

近日，中国四大新发明之一的移动支付备受关注。

11月26日，“微信和支付宝的个人收款码不能用于明年3月1日的业务收款”的消息冲上热搜。

这一消息来自央行最近发布的条形码支付监管新通知。

今年10月13日，央行官方网站发布了《中国人民银行关于加强支付验收终端及相关业务管理的通知》〔2021〕259号)(以下简称“通知”)提供支付验收终端和特约商户的管理信息。管理、收购业务监控等具体要求自2022年3月1日起实施。

分析人士认为，个人收藏代码的相关管理规范不仅有利于个人收藏和商家收藏的分类管理，而且防止犯罪分子“利用漏洞”个人收藏代码，为健康发展奠定坚实基础。发展支付市场。基础。

国泰君安证券还指出，一般小企业将使用个人二维码来支付运营资金，这种静态二维码不支持信用卡绑定支付。根据央行条形码支付监管通知，自2022年3月1日起拉卡拉支付，小企业不得使用类似的静态二维码。现有的小企业将有两种转换方式：一种是使用具有支付功能的商户二维码，有利于拥有第三方支付许可证的支付机构；另一种是使用数字人民币钱包作为交易工具，有利于人民币的数字推广。

在资本市场，有支付理念的上市公司也在跟风。拉卡拉（.SZ）在互动平台上，根据收款业务规则，个人收款代码不符合监管要求，不能用于业务收款，但市场上大量企业使用支付宝和微信个人收款代码进行收款。央行新规定的实施进一步明确了个人收款代码不能用于业务收款，使支付市场回归四方支付的本质，将大大提高公司的市场规模和份额。

11月26日，拉卡拉POS机领涨支付概念股，走势接近涨停，收到深交所查询函。那么，拉卡拉的发展方向是什么，未来有什么优势呢？

雷军的第一笔天使投资

11月26日，拉卡拉POS机股价大幅上涨，收盘上涨18.02%。11月30日，拉卡拉盘中再次上涨5%。

然而，事情并没有拉卡拉想象的那么好。由于个人代码不能用于商业活动收款，小企业可以将个人收款代码转换为商户收款条码进行正常交易。

现阶段，将个人代码转换为商户代码的主要方式有两种：一种是通过支付宝、微信等第三方支付方引导商户从个人代码转换为商户代码，两者都在推广这一过程；现有收款代码转换为收款人提供的聚合支付方式。

根据艾瑞咨询发布的《2021年中国第三方支付行业研究报告》，除一线支付宝、财付通外，第三方支付市场还有One 、许多玩家，如联动优势、快钱等。

(来源:艾瑞咨询)

拉卡拉是第三方支付市场的老玩家。

2004年底，孙陶然为拉卡拉筹集了启动资金。当时，联想投资总裁朱立南收到了孙陶然的融资请求。他犹豫了一下，问了雷军的意见。

当时，出售优秀网络的雷军开始思考互联网的未来。他认为，中国的未来在于移动互联网。因此，他投资了许多与移动互联网相关的公司，包括万科诚品、UC等。在移动支付方面，他毫不犹豫地投资了拉卡拉。

这是雷军的第一笔天使投资，从此失控。

当时腾讯还在靠QQ会员和皮肤赚钱。要在淘宝上付款，必须在银行柜台或邮政网点填写表格。大多数人不信任网上银行。

拉卡拉成立于2005年，主要为消费者提供信用卡还款服务和便捷支付。当时用户面临的主要问题是信用卡无法跨银行还款，很多持卡人没有使用同一家银行。借记卡和信用卡。

用户在还款时在银行之间奔波，并支付自动取款费。对于银行来说，仅仅依靠银行柜台或自动柜员机来满足消费者激增的需求是不可能的。

为消费者提供方便安全的支付方式拉卡拉支付成为一种重要的补充方式。

拉卡拉始于便捷支付领域，是一家完全针对C端客户的第三方支付公司。便捷支付终端在全国社区便利店推出，为个人用户提供水、电、气支付、信用卡还款、转账、银行卡余额查询等民生支付服务。

2011年，拉卡拉获得支付许可证后，开始开拓收单端市场。针对中小微实体在收单过程中遇到的问题，我们为中小微企业提供银行卡收单服务。

当时，收单业务是银联业务的世界，拉卡拉只能在市场的裂缝中生存。

当拉卡拉仍在为第三方支付市场挣扎时，支付宝和微信支付诞生了。随着中国互联网金融和电子商务的快速发展，第三方支付行业的业务范围也扩大了。

第三方支付远远超过了最原始的互联网支付平台，成为更广泛的受众和更丰富的应用场景的综合支付工具。拉卡拉的C端用户也被微信和支付宝侵蚀。

此后，拉卡拉POS机从C端到B端，从硬件创新，从传统POS机到智能pos机，选择商户收单工具。

自2015年以来，拉卡拉推出了智能POS机，可以帮助中小企业实现收费一体化。拉卡拉也在这个发展阶段迅速扩张。

2019年底，成立约15年的拉卡拉以“第三方支付第一股”的名义登陆a股。公司上市当年收入56.79亿元，净利润6亿元——虽然规模不大，但名气不小。

值得一提的是，小米创始人雷军是拉卡拉的天使投资者，15年前投资拉卡拉430万元。拉卡拉上市后，雷军仍持有拉卡拉市值2.36亿元的1.06%股权。

从以往的行业布局和产品路径选择来看，拉卡拉在开发中小企业收单服务方面非常有效，并迅速积累了大量的中小企业资源。自2016年以来，拉卡拉的年收入增长率达到48.95%，收入增长最快，目前占总收入的89.29% .

在第三方支付行业竞争加剧、手续费率稳定的情况下，仅通过发展中小企业、扩大收购规模来增加利润是不现实的。因此，除了支付，拉卡拉还专注于金融领域。

与联想有着深厚的渊源

2016年，当支付宝和微信财付通在支付市场占据主导地位时，市场份额超过20%的拉卡拉已经缩水到3%左右。

更多持有支付许可证的公司已经成为渴望在金融领域扩张的大公司的猎物。即使没有表现，一套牌照的价格也被炒到了几亿元。

争取IPO似乎是拉卡拉唯一的出路。这种双轨运行机制也起源于2016年。

2016年拉卡拉借壳上市失败后，拉卡拉转向创业板IPO，相应募集资金减少至20亿元，用于“升级”公司目前的第三方支付业务。

这次IPO，拉卡拉POS机此前已剥离其金融相关业务，现在上市实体只保留支付业务。受此影响，公司毛利率下降近30个百分点。

如果把拉卡拉POS机业务版图分为A方拉卡拉支付那么B方就是西藏考拉金科网络技术服务有限公司。

拉卡拉POS机考拉金融服务集团的运营商是西藏考拉金科网络技术服务有限公司，拥有北京拉卡拉小额贷款有限公司、北京拉卡拉小额贷款有限公司、重庆拉卡拉小额贷款有限公司、广州拉卡拉小额贷款有限公司

此外，该公司持有包头农村商业银行4.88%的股权。考拉金融服务集团的实际控制人是联想控股有限公司，拉卡拉董事长孙陶然是第二大股东。

孙陶然是拉卡拉POS机创始人和核心高管。成立拉卡拉拉卡拉POS机此前，他因在星光集团、蓝狐、亨德森艾伯特等公司的经验而被誉为“创业教父”，并有畅销书《创业36条军规》。

从股权结构来看，孙陶然只持有6.91%的股份。如果加上弟弟孙浩然4.85%的股份，两兄弟共持有拉卡拉约11.76%的股份，联想控股28.24%的大股东. 股权比例相差甚远。

联想控股董事长、联想集团创始人刘传志在拉卡拉上市时表示：“拉卡拉POS机上市对企业家来说具有典型的意义。联想控股一直是拉卡拉POS机大股东。我们一直支持孙陶然和拉卡拉，这不仅表明我们对事物和人的判断是正确的。”

自上市以来，联想控股一直公开表示：“投资拉卡拉POS机仅用于金融投资，以获得投资收益为目的，不单独或联合寻求对公司的控制”。虽然2012年至2013年在拉卡拉的持股比例高达56.13%，但联想控股仍认为“无法控制”。

回顾历史，孙陶然与联想有着深厚的渊源。

首先，1996年，孙陶然联合成立了蓝焦点公关咨询机构。现已发展成为亚太地区最大的公关咨询公司，联想是最大的客户。

其次，2007年，拉卡拉POS机线下扩张迅速，但融资不顺利，公司现金流断裂。孙陶然别无选择。他抵押了自己的房子，向联想借了钱。开放。

2015年，他向媒体回忆说：“当时是最困难的，我想可能会崩溃。”

3、2016年冲刺上市失败后，拉卡拉POS机为保证第三次上市成功，大股东联想控股、孙陶然等持股5%以上的股东承诺年内不减持上市三年。公司股份。

拉卡拉POS机这两个业务领域也有很深的交集。

一是拉卡拉POS机与西藏考拉金科网络技术服务有限公司的关联交易越来越频繁。2020年，双方共发生1笔关联交易，金额7600万元，用于提供引流推荐服务。2021年底前，他们之间发生了3笔关联交易，金额3亿元。

二是2020年4月，拉卡拉POS机试图收购关联方西藏考拉金科网络技术服务有限公司持有的广州中英荣智能科技有限公司和深圳中英科技有限公司. 7亿元100%入股伟荣科技，但以失败告终。广州拉卡拉小额贷款有限公司是广州中英伟荣唯一的子公司，因此拉卡拉的收购是“小额贷款”业务上市的又一次尝试。

从收入结构来看，拉卡拉POS机收入分为收据业务、个人支付业务、增值金融业务和积分购买业务。其中，收入的主要来源是收据业务。收购业务占营业收入的近90%。

时隔一年，拉卡拉POS机相关收购终于终止，这也与严格监管的影响有关。在线小额贷款行业不再被视为并购的“好业务”，而是与金融和支付领域的布局有关。遇到障碍表明，拉卡拉未来的想象空间有限，对估值有很大影响。

迫切需要第二条增长曲线

目前，拉卡拉POS机第二条增长曲线迫切需要。

支付宝和财付通(微信)在支付领域的账户端形成双头垄断，市场份额超过90%；

在收款方面，银联占据了约53%的市场份额，“一哥”的地位不可动摇；拉卡拉的市场份额约为8%，其余包括快钱、易卡、汇款世界、宝福等竞争对手。市场份额纠纷。

就清算而言，只有银联和网联。网联自2018年6月起承担网络支付清算功能，目前不收取任何费用。

为了突破这一发展瓶颈，拉卡拉决定从单个开始

一是中小微企业收单服务转型为专注于提供行业解决方案和增值服务的金融支付公司。

拉卡拉POS机根据2020年财务报告，报告期内，公司总营业收入55.62亿元，同比增长13.53%；上市公司股东净利润9.31亿元，同比增长15.43%，母公司净利润连续六年增长超过同比增长 15%。

从财务报告来看，拉卡拉POS机业绩增长主要得益于支付业务和科技服务两大核心板块。其中，支付业务总收入46.65亿元，同比增长7.34%，收据交易金额4.34万亿元，同比增长34%，基础扎实。.

从主要行业分类来看，拉卡拉的主营业务属于第三方支付范畴。中国的第三方支付行业可分为两类：账户方和收单方。以支付宝、微信支付为代表的账户侧，主要承担类似银行卡的功能，保留用户资金，结算用户侧资金；以及收购方。以银联商务和拉卡拉为代表，负责商户侧收单、结算等业务，并收取一定的手续费。交易主要通过POS机、收银机、密码卡等终端产品实现。

因此，拉卡拉POS机商业模式主要面向中小企业和商家，与价值1000亿美元的美国股市属于同一领域。

同样，拉卡拉POS机也从支付业务开始，向商户运营服务方向发展。有两种生态系统，即生态系统和Cash 应用生态和生态服务B端。与拉卡拉类似，它也从微信业务和小企业开始。在满足微信业务的需求后，它开始探索小企业和中国企业，未来很可能会探索大企业。

2019年，拉卡拉POS机也宣布进入战略4.0时代，从支付公司升级为综合性企业服务公司。

从数据上看，2020年拉卡拉POS机以科技赋能为核心的服务收入为6.38亿元，同比增长44.51%。拉卡拉公开表示，将努力在三年内实现这一目标。业务部门的利润贡献占50%。从C端流量红利的顶端拉卡拉支付，主要的B端拉卡拉确实值得关注。拉卡拉已成为第一家与中国人民银行数字货币研究所签署战略合作协议的第三方支付公司之一。今年，国家强烈愿意推动数字人民币试点的快速实施。

目前，拉卡拉POS机半年报告显示，已完成与中国人民银行数字货币研究所和所有发行数字人民币的六家国有银行的系统对接，并参与到目前为止所有数字人民币试点城市的试点工作，以及2022年北京冬奥会数字人民币验收环境建设。

此外，中国率先批准了“区域综合经济伙伴关系协议”（RCEP）。协议实施后，对跨境贸易的鼓励作用也向布局跨境支付业务的第三方支付行业发出了积极信号。公开数据显示，截至2020年底，拉卡拉跨境支付服务商户5172家，交易规模153亿元。

在美国，我们率先探索和验证了商业授权模式的可行性。拉卡拉POS机商业模式转型相对较晚，但随着中国巨大的经济规模和数字化进程的加快，拉卡拉预计将领先。有机会，能否抓住，取决于公司的下一个战略方向。

本文由拉卡拉POS机办理中心整理，未经许可不允许任何形式的转载，本文唯一地址:https://www.zipos.cn/shouhou/36535.html，其他地址不完整的均为抄袭！POS机申请办理请添加客服微信号：